物聯(lián)網(wǎng)的5000億夢想 攪動資本市場

3日4日，《國家重大科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中長期規(guī)劃（2012年至2030年）》發(fā)布，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)成為最大的受益者。而在今年兩會上，物聯(lián)網(wǎng)這一概念也連續(xù)第三年出現(xiàn)在了政府工作報告中，再次點燃了市場的期待。隨著產(chǎn)業(yè)支持政策的進一步明確，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，物聯(lián)網(wǎng)2013年將進入快速發(fā)展階段。

預(yù)計年均增長11%

什么是物聯(lián)網(wǎng)？這曾是一個很時髦的概念，它并不是一個單一的行業(yè)，而更像是個大筐，只要是符合這個邏輯架構(gòu)的，都可以裝進去。一般可概括為三層邏輯架構(gòu)：一是感知層，主要負責(zé)信息搜集，對物質(zhì)世界感知，包括二維碼標簽和識讀器、RFID標簽和讀寫器、攝像頭、GPS、傳感器、終端、傳感器網(wǎng)絡(luò)等；二是網(wǎng)絡(luò)層，負責(zé)信息傳輸、信息初步處理、分類、聚合等；三是應(yīng)用層，為各行各業(yè)提供應(yīng)用的基礎(chǔ)。

這個涵蓋了電子、計算機、通信等多個行業(yè)的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，近幾年來更是成為了資本市場的主角之一，相關(guān)概念股的階段性表現(xiàn)不斷刺激著市場的神經(jīng)。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，自今年年初至3月8日，在25家物聯(lián)網(wǎng)板塊上市公司中，24家公司的股價漲幅遠遠超過大市。其中，漲幅居前的有賽為智能、遠望谷、高新興、銀江股份、新大陸、烽火電子、大唐電信，漲幅均超過30%，同期上證綜指漲幅僅為2.18%。

在從事了二十余年物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)工作的遠望谷董事、高級副總裁陳長安的理解中，物聯(lián)網(wǎng)概念從2005年出爐后便不斷被各行各業(yè)提及，被認為是未來經(jīng)濟世界發(fā)展的一個有力支撐，也是必然趨勢�！安徽撌窃趪鴥�(nèi)，還是放眼全球，目前物聯(lián)網(wǎng)還都處于起步階段。但是，在國家利好政策的帶動下，物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)上市公司未來的成長空間非常大�！�

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)2012年市場規(guī)模已達到3650億元，比此前一年增長38.6%，而今年連續(xù)的行業(yè)利好政策讓投資者對物聯(lián)網(wǎng)再度充滿想象。新華社發(fā)布的《2010至2011年中國物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展年度報告》認為，保守預(yù)計到2015年，中國物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)將達到5000多億元的規(guī)模，年均增長率為11%左右。

從智能安防到智能電網(wǎng)，從二維碼普及到“智慧城市”落地，作為被寄予厚望的新興產(chǎn)業(yè)，物聯(lián)網(wǎng)四處開花。

以物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)龍頭之一的遠望谷為例，日前公司在2012年年報的業(yè)績預(yù)告中稱，公司實現(xiàn)的營業(yè)總收入達44.56億元，同比增長42%；實現(xiàn)的營業(yè)利潤為1.38億元，同比增長25.78%。除此之外，該公司還在極力宣傳另外一組數(shù)據(jù)，即非鐵路業(yè)務(wù)增長速度超100%。

作為一家發(fā)跡于鐵路系統(tǒng)的公司，遠望谷至今已形成了集鐵路、煙草酒類防偽、動物追溯、食品溯源、圖書館、國際業(yè)務(wù)六大業(yè)務(wù)于一體的RFID智能識讀器供應(yīng)廠商。

攪動科技股行情

雖然過去幾年中，我國的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)取得了非凡的成績，但是值得注意的是，細分行業(yè)的投資機會卻參差不齊。

在物聯(lián)網(wǎng)的邏輯架構(gòu)中，呈現(xiàn)“中間強，兩頭弱”的格局，而投資機會則恰好相反。

“網(wǎng)絡(luò)層包括通信與互聯(lián)網(wǎng)的融合網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)絡(luò)管理中心、信息中心和智能處理中心等，是相對成熟的領(lǐng)域，現(xiàn)有的技術(shù)儲備基本夠用，而感知層與應(yīng)用層相對而言基礎(chǔ)薄弱，發(fā)展空間很大�！眹�信證券分析師王俊峰表示。

此前，在物聯(lián)網(wǎng)“十二五”規(guī)劃出臺時，智能卡技術(shù)、二維碼識別、RFID片、傳感器等細分行業(yè)被認為發(fā)展前景廣闊，相關(guān)的上市公司包括東信和平、恒寶股份、新大陸、華工科技、達華智能、中瑞思創(chuàng)、漢威電子、聚光科技等，在資本市場上多受追捧。

但不容忽視的是，物聯(lián)網(wǎng)的盈利模式至今仍不夠清晰，大量的投入和最終的產(chǎn)品應(yīng)用都還只能靠政府買單，而且在宏觀經(jīng)濟增速下滑的背景下，物聯(lián)網(wǎng)目前整體景氣度并不高。

“在經(jīng)濟不好的大背景下，投資的邏輯會更傾向于由政府買單的物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，這種需求更確定�！蓖蹩》灞硎�，“在主要由政府買單的物聯(lián)網(wǎng)細分行業(yè)中，推薦關(guān)注與安防相關(guān)的上市公司。因為安防是物聯(lián)網(wǎng)中相對獨立的部分，基本不用依附于其他行業(yè)，而且行業(yè)發(fā)展早、集中度高，上市公司具有較好的議價權(quán)�！�

按照國聯(lián)證券的觀點，則更看好與物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的城市智能交通板塊，智能交通國內(nèi)目前盈利能力比較強的主要是系統(tǒng)集成商。如銀江股份、易華錄等。

日信證券則認為，在政府買單的基礎(chǔ)上，以后物聯(lián)網(wǎng)更為寬廣的方向應(yīng)該是與民生相關(guān)的智能應(yīng)用，更為切合普通人的生活，應(yīng)用層仍需三年至五年的時間培養(yǎng)。而目前物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用層已包括智能工業(yè)、智能農(nóng)業(yè)、智能物流、智能交通、智能電網(wǎng)、智能環(huán)保、智能安防、智能醫(yī)療、智能家居等。

“物聯(lián)網(wǎng)中，做系統(tǒng)集成、傳感器、RFID等是比較成熟的，賺錢相對較快。但這塊蛋糕有限，要把蛋糕做大的話，還需要向外拓展�！蓖蹩》灞硎荆�“在未來的生活中，智能家居和智慧城市將會逐步實現(xiàn)，其中蘊含的市場體量將會非常大�！�

據(jù)記者了解，與之相關(guān)的上市公司早已開始了“跑馬圈地”的爭奪戰(zhàn)。2011年，英唐智控就通過并購控股了豐唐物聯(lián)，對國際先進物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和國際客戶資源進行了整合，針對中國市場高性價比的物聯(lián)網(wǎng)智能家居系統(tǒng)將于今年4、5月份搶先上市；而作為行業(yè)龍頭的遠望谷，也在為“做大蛋糕”作著全方位的準備，除了開展傳統(tǒng)的鐵路業(yè)務(wù)之外，還在開發(fā)煙酒、農(nóng)牧、圖書等板塊。

隨著產(chǎn)業(yè)支持政策的進