LED照明行業(yè)新趨勢：“淡季不淡”

從總體數(shù)據(jù)來看，盡管LED產(chǎn)品價格繼續(xù)下滑，但降速開始減緩;LED上市公司第一季度業(yè)績普遍樂觀，利潤平均增幅達(dá)27%以上。種種跡象表明，2014年第一季度，LED照明行業(yè)“淡季不淡”。

LED照明技術(shù)有突破

“今年的政府工作報告多次提到節(jié)能減排，推動能源生產(chǎn)和消費方式變革，加大節(jié)能減排力度，控制能源消費總量，降低能源消耗強度�！盋SA產(chǎn)研部分析師介紹，2014年3月1日起實施《LED舞臺燈具通用技術(shù)條件》、《進(jìn)出口照明器具檢驗規(guī)程第2部分：普通照明用LED模塊》，進(jìn)一步細(xì)化了LED照明產(chǎn)品的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn);而此前的2月19日，科技部、工業(yè)和信息化部組織發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)2014-2015年節(jié)能減排科技專項行動方案的通知》，鼓勵半導(dǎo)體照明等具有明確產(chǎn)業(yè)化前景的重大節(jié)能減排技術(shù)，通過進(jìn)一步深化實施“十城萬盞”半導(dǎo)體照明應(yīng)用工程等產(chǎn)業(yè)化示范工程，鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投入，通過技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)一步擴大市場份額。

首季度LED照明光效記錄不斷刷新。今年3月，Cree單一白光大功率LED器件光效突破300大關(guān)，在室溫條件下以350MA驅(qū)動，色溫5150K情況下，光效達(dá)到303lm/w。這使得光效競賽再度升級，也引發(fā)了對于LED極限光效的爭論。

CSA產(chǎn)研部分析師認(rèn)為，高光效和高光品質(zhì)并不是一個非此即彼的“零和游戲”，通過光效和光品質(zhì)有效結(jié)合來提升光品質(zhì)，促進(jìn)LED行業(yè)健康發(fā)展才是終極目標(biāo)。

除光效外，LED照明產(chǎn)品的智能化熱度也一再提升。不少LED照明產(chǎn)品的國際廠商正向系統(tǒng)服務(wù)提供商轉(zhuǎn)變，通過照明系統(tǒng)的智能化系統(tǒng)集成，進(jìn)一步提高照明能效，節(jié)約能源。而國內(nèi)企業(yè)也紛紛進(jìn)軍智能照明領(lǐng)域，推出可調(diào)光色的LED燈具。據(jù)CSA產(chǎn)研部初步測算，每年我國智能照明產(chǎn)品的需求超過1000萬盞;此外，我國現(xiàn)在已有“智慧城市”試點193個，未來結(jié)合智慧城市的建設(shè)和智能家居概念的深入人心，智能照明前景可期。

當(dāng)然，這一季度，lED照明領(lǐng)域的創(chuàng)意產(chǎn)品也不斷閃亮登場。其中李嘉誠投資入股的Nanoleaf納米LED燈泡以及半導(dǎo)體照明聯(lián)合創(chuàng)新國家重點實驗室旗下國承萬通公司開發(fā)出的Goccia智能紐扣十分搶眼。

戰(zhàn)略布局激活產(chǎn)能盡情釋放

上市公司歷來是業(yè)界關(guān)注的焦點。CSA的本季度調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，LED上市公司持續(xù)保持繼2013年2季度以來的高速增長趨勢。下游照明市場持續(xù)的爆發(fā)性增長，帶動中、上游的產(chǎn)能釋放，行業(yè)整體景氣指數(shù)上行，LED板塊在股市整體表現(xiàn)可圈可點。

據(jù)CSA技術(shù)人員介紹，受下游照明市場旺盛的需求拉動，LED上游芯片行業(yè)快速增長。CSA的調(diào)研表明，目前我國LED上游企業(yè)的產(chǎn)能利用率總體約在70%左右，而三安光電(600703,股吧)、士蘭明芯、乾照光電(300102,股吧)等幾大龍頭企業(yè)產(chǎn)能利用率已達(dá)到90%以上。

在中游環(huán)節(jié)，隨著市場需求的不斷變化以及無金線封裝、EMC等新型封裝技術(shù)的出現(xiàn)，封裝的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也在不斷變化。其中，COB產(chǎn)品在特定照明領(lǐng)域展現(xiàn)出的良好照明效果，使得出口市場對于COB產(chǎn)品特別青睞，各大中游封裝廠商都加大了對COB封裝產(chǎn)品的拓展力度。由于燈具的散熱性能往往會成為光品質(zhì)、照明穩(wěn)定性的決定性因素，而COB憑借其相對SMD較低的熱阻，將會在市場競爭中獲得更多的優(yōu)勢。CSA調(diào)研數(shù)據(jù)表明，COB在我國封裝產(chǎn)品的總體份額已超過7%，而在一些企業(yè)中這一比例更高，甚至超過15%。

在下游，CSA判斷相關(guān)企業(yè)正在發(fā)力拓展渠道。一些照明廠商和渠道商普遍反映一季度訂單較去年同期完成情況大有好轉(zhuǎn)，甚至有部分經(jīng)銷商反映一季度已經(jīng)完成全年的訂單，廠家對2014年整體市場預(yù)期增速普遍高達(dá)50%以上。同時，除一二線市場以外，三四線市場在今年也開始起量，下游渠道資源競爭進(jìn)入白熱化程度。

海外吸金加速國內(nèi)需求旺盛

“2013年我國LED照明產(chǎn)品滲透率約8.9%，而2014年作為禁售白熾燈的第二個重要時間點，也將會帶來新一波LED照明市場增長高峰。”CSA產(chǎn)研部分析，從2014年開始的3到5年內(nèi)，LED照明產(chǎn)業(yè)將會迎來爆發(fā)性增長，進(jìn)入“黃金三年”。隨著家居照明市場的打開，下游應(yīng)用市場的深度挖掘?qū)�會�?qū)動整個產(chǎn)業(yè)鏈的良性發(fā)展。

在海外市場，2014年第一季度，我國LED燈具出口持續(xù)保持高速增長，LED燈具出口額增幅高達(dá)143.2%，創(chuàng)歷史最高增幅，累計出口LED燈具19.05億美元。從出口目的地來看，歐盟仍是我國最大的海外市場，其出口金額占整體比重的21.9%。不過，由于歐盟最新推出的LED照明產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和能效標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步規(guī)范和提高了進(jìn)口門檻，對于國內(nèi)出口產(chǎn)品造成一定沖擊，國內(nèi)LED廠商需要進(jìn)行出口產(chǎn)品的針對性調(diào)整。另外，受美國2014年全面禁止白熾燈等傳統(tǒng)低能效產(chǎn)品政策刺激，美國市場作為第二大市場仍保持63.09%的增速，但日本市場占比由14.46降至7.89%。值得關(guān)注的是，金磚國家的市場份額迅速擴大，2014年1季度同比增長151.94%，占比為6.33%。

反觀國內(nèi)市場，需求態(tài)勢正在上揚。據(jù)CSA測算，我國每年新增建筑帶來的照明市場超過1.1萬億流明，其中商業(yè)照明、辦公照明和家居照明是LED滲透增速最快的幾個細(xì)分市場。CSA保守預(yù)估2014年1-2月至少新增超過200萬盞LED燈具需求。

盡管LED照明行業(yè)在2014年第一季度交出滿意答卷，不過，CSA也提醒，當(dāng)前，LED照明行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的產(chǎn)品價格依然在持續(xù)下滑，削薄行業(yè)整體毛利率，此外，融資成本上升，一定程度上也造成企業(yè)利潤空間壓縮。當(dāng)然，對于消費者來說，這意味著，成品LED燈具與傳統(tǒng)產(chǎn)品的價差進(jìn)一步縮小，LED燈具的價格已經(jīng)接近大眾市場