電氣設備:風能和太陽能板塊迎利好

上周李克強總理政府工作報告提出:要提高非化石能源發(fā)電比重,發(fā)展智能電網(wǎng)和分布式能源,鼓勵發(fā)展風能、太陽能,開工一批水電、核電項目。加強天然氣、煤層氣、頁巖氣勘探開采與應用。

1)今年政府把控制能耗,整治霧霾,能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型放到非常重要位置。對于新能源而言,政府工作報告首次提出鼓勵發(fā)展風能、太陽能。

2)對于光伏發(fā)展,我們堅定的看好分布式與智能電網(wǎng)的融合,雖然今年分布式目標可能完成不,但是分布式所代表的新的發(fā)展模式,新的技術(shù)將持續(xù)受到政策推動,并不多會產(chǎn)生新的商業(yè)模式和創(chuàng)新,看好分布式、智能電網(wǎng)與新能源汽車的融合發(fā)展。

3)我們認為今年光伏、風場裝機有望超預期,預計今年光伏裝機在16GW,風電在20GW,繼續(xù)推薦光伏電站和風電運營:愛康科技、陽光電源、中利科技、航天機電、海潤光伏、金風科技、天順風能。

輸配電市場熱評:劉振亞《政協(xié)報》專訪:正面回應特高壓交、直流分歧

劉振亞:要建設一個安全承載能力強、資源配置能力強的特高壓電網(wǎng),必須要推進特高壓交直流協(xié)調(diào)發(fā)展。

我們認為:1)近期特高壓呼聲較高,從國家電網(wǎng)到能源局,而這次劉振亞直面回應交、直流分歧,也在積極釋放交流審批信號,2014年我國特高壓電網(wǎng)審批將進入快車道。2)推薦特高壓板塊,彈性最大平高電氣、電氣設備龍頭許繼電氣、國電南瑞。

光伏市場熱評:多晶硅連漲3月價格攀上成本線

據(jù)生意社統(tǒng)計,去年12月到今年2月,國內(nèi)多晶硅價格從13.3萬元/噸漲至16.1萬元/噸,漲幅高達21.1%,其中今年1月份漲幅達11.73%,2月份漲幅達7.07%。在多晶硅的帶動下,本月硅片及電池片亦出現(xiàn)4%左右上漲幅度。

我們認為:1)我們預計全年多晶硅價格會到20萬/噸以上,對應26美元以上。2)多晶硅主要供應商產(chǎn)能釋放在明年年中,而需求今年仍然較為旺盛,預計全球需求增長30%以上,多晶硅價格繼續(xù)看漲。

風電市場熱評:發(fā)改委:今年或適時調(diào)整風電上網(wǎng)價格

國家發(fā)改委提出的《關(guān)于2013年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況與2014年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃草案的報告》表示,要繼續(xù)進行資源性產(chǎn)品等價格改革,將適時調(diào)整風電上網(wǎng)價格。

我們認為:1)風電今年出臺下調(diào)上網(wǎng)電價是大概率事件,預計下調(diào)時點為明年年中裝機。2)關(guān)注風電電價下調(diào)帶來搶裝,預計今年風電裝機量在20GW以上,風電運營商由回暖到快速發(fā)展,推薦設備+運營公司金風科技、天順風能。

風險提示

1)中國宏觀經(jīng)濟政策變化2)歐洲區(qū)經(jīng)濟風險