蓄電池行業(yè)市場容量及供需關系分析

近日，臥龍電氣集團股份有限公司2013年度第一期短期融資券募集說明書對公司所涉及的蓄電池行業(yè)進行了分析。

鉛酸蓄電池產(chǎn)品生產(chǎn)工藝主流程圖

1、蓄電池行業(yè)監(jiān)管體制和產(chǎn)業(yè)政策

（1）監(jiān)管體制

公司目前主要生產(chǎn)鉛酸蓄電池，該行業(yè)已形成市場化競爭格局，實行行業(yè)自律管理，中國電器工業(yè)協(xié)會鉛酸蓄電池分會承擔其行業(yè)管理職能，制訂行業(yè)規(guī)章規(guī)范、經(jīng)濟技術(shù)政策、產(chǎn)品技術(shù)標準及產(chǎn)品質(zhì)量標準等，在政府、國內(nèi)外用戶、國內(nèi)外行業(yè)企業(yè)之間發(fā)揮“橋梁”、“紐帶”和社會中介作用。臥龍燈塔系中國電器工業(yè)協(xié)會鉛酸蓄電池分會的理事單位，是閥控蓄電池國家標準和信息產(chǎn)業(yè)部行業(yè)標準的起草單位之一。

（2）產(chǎn)業(yè)政策

蓄電池產(chǎn)品不僅在電氣工業(yè)生產(chǎn)中占有重要地位，更與現(xiàn)代化的生活息息相關，廣泛應用于通信、數(shù)碼、電子、燈具、玩具、家用電器、器械儀表、備用電源、牽引動力等各個領域。蓄電池行業(yè)的發(fā)達程度可以反映一國電氣工業(yè)的制造水平，對國民經(jīng)濟建設和提高人民生活質(zhì)量有著重要的影響。

國家歷來重視蓄電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和技術(shù)升級，近年來出臺了一系列鼓勵其行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，主要有：

①《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導目錄(2005年本)》，【2005】。

②《國家中長期科學和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要2006-2020》及配套措施，【2006】。

③《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》，【2006】。

④《輕工業(yè)技術(shù)進步與技術(shù)改造投資方向（2009-2011年）》，【2009】。

⑤《汽車產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》，【2009】。

⑥《汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步和技術(shù)改造項目及產(chǎn)品目錄》，【2009】。

⑦《電子信息產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步和技術(shù)改造投資方向》，【2009】。

⑧《鉛酸蓄電池行業(yè)準入條件》,【2012】

多年來的鉛酸蓄電池污染問題在2011年得到了一次重拳處理，,我國80%以上的鉛酸蓄電池廠家停產(chǎn)整頓。2012年5月，工信部、環(huán)保部聯(lián)合發(fā)布《鉛酸蓄電池行業(yè)準入條件》對新建項目和現(xiàn)有企業(yè)提出了更為嚴格和明確的要求，低水平低技術(shù)含量的項目將受到限制，現(xiàn)有企業(yè)將加快技術(shù)改造和行業(yè)整合，行業(yè)門檻也有所提高。

2、蓄電池行業(yè)現(xiàn)狀及產(chǎn)業(yè)特征

（1）行業(yè)現(xiàn)狀

目前，我國蓄電池生產(chǎn)廠商眾多，主要以生產(chǎn)鉛酸蓄電池為主，行業(yè)競爭格局呈現(xiàn)兩極分化局面。小型生產(chǎn)企業(yè)研發(fā)力量薄弱、產(chǎn)品技術(shù)含量低、生產(chǎn)環(huán)境不利于質(zhì)量控制，主要通過低價策略搶奪低端客戶，市場競爭無序；大型生產(chǎn)企業(yè)研發(fā)投入大、產(chǎn)品技術(shù)含量高、品質(zhì)可靠、客戶穩(wěn)定，屬于高端市場競爭者，其競爭焦點集中于產(chǎn)品性能、可靠性、下游客戶的認可，市場競爭有序。總體來說，蓄電池行業(yè)屬于充分競爭行業(yè)，市場化程度較高，未來市場集中度將逐步提高。

（2）產(chǎn)業(yè)特征

目前，我國蓄電池行業(yè)是典型的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，行業(yè)兩極分化現(xiàn)象明顯，即：低端市場競爭激烈且競爭焦點集中于價格競爭；高端市場產(chǎn)品集中度較高，呈現(xiàn)專業(yè)化生產(chǎn)的特點。蓄電池作為普通電子工業(yè)產(chǎn)品，擁有廣闊的下游應用領域和巨大的更換市場，無明顯的周期性、區(qū)域性、季節(jié)性特征。

3、蓄電池市場容量及供需關系

（1）市場供需狀況分析

鉛酸蓄電池產(chǎn)品廣泛應用于通信、UPS、家用電器、電子設備、汽車制造與維修等眾多領域，市場需求旺盛。我國鉛酸蓄電池行業(yè)總產(chǎn)量占全世界鉛酸蓄電池產(chǎn)值的三分之一，我國已經(jīng)成為世界上最大的鉛酸蓄電池生產(chǎn)和出口國。

臥龍電氣公司主要生產(chǎn)閥控密封式鉛酸蓄電池，應用于移動通信基站、計算機網(wǎng)絡以及電力等行業(yè)，目前公司蓄電池產(chǎn)品90%用作通信基站的備用電源。通信基站作為電信產(chǎn)業(yè)必要的先期投入設施，需要穩(wěn)定的后備電源以應對市電電壓不穩(wěn)或者斷電等緊急情況，對蓄電池的需求巨大。

2011年以來，國家九部委對鉛蓄電池企業(yè)進行整頓，全國82%的企業(yè)被取締或停產(chǎn)，這導致鉛蓄電池產(chǎn)能嚴重不足，價格普漲，并波及到下游行業(yè)。截至2011年7月31日，各地共排查鉛蓄電池生產(chǎn)、組裝及回收（再生鉛）企業(yè)1930家，其中，被取締關閉583家、停產(chǎn)整治405家、停產(chǎn)610家；有252家企業(yè)在生產(chǎn)，80家在建。這樣的話，全國82%的鉛蓄電池企業(yè)被關閉或停產(chǎn)，刨除在建的80家企業(yè)，實際生產(chǎn)的鉛蓄電池企業(yè)只有13%。

在“十二五”期間，我國電信業(yè)總體投資規(guī)模將達到2萬億元。根據(jù)工信部規(guī)劃的2009-2011年3G投資4,000億元，則2011年3G投資或達1,500億元。隨著我國電信業(yè)的快速發(fā)展以及下一代互聯(lián)網(wǎng)(IPv6)的推進，預計未來幾年電信服務與需求將保持較快的增速，通信基站建設將大幅擴容，因此，通信基站用蓄電池市場前景非常廣闊。隨著國家對新能源產(chǎn)業(yè)的政策支持與大力推動，新能源產(chǎn)業(yè)的崛起，將引起通信、電力、IT、汽車業(yè)、建筑業(yè)、新材料行業(yè)等多個產(chǎn)業(yè)的重大變革，并催生一系列新興產(chǎn)業(yè)。作為能量轉(zhuǎn)換與儲存的關鍵部件，蓄電池在新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中占據(jù)著非常重要的地位，無論在太陽能、風能等可再生能源的儲能系統(tǒng)，還是新能源汽車的動力系統(tǒng)，以及智能電網(wǎng)的調(diào)峰儲能應用中，蓄電池均為核心部件，其技術(shù)水平對整個系統(tǒng)性能起著至關重要的作用。由此可見，新能源及相關產(chǎn)業(yè)的迅速擴張，為電池產(chǎn)業(yè)帶來了空前的發(fā)展機遇。

由此可見，蓄電池產(chǎn)品市場短期內(nèi)由于政策調(diào)整導致供給嚴重不足，同時需求依舊旺盛，未來價格仍有上升空間。

（2）競爭格局及市場份額情況

通信用蓄電池市場是高端蓄電池市場，產(chǎn)品技術(shù)含量較高、產(chǎn)業(yè)較為集中，客戶相對穩(wěn)定。公司蓄電池業(yè)務主要由子公司臥龍燈塔實施，臥龍燈塔是該領域的龍頭企業(yè)之一，占市場份額的6%左右，具有較強的市場競爭力。

通信用蓄電池市場的主要競爭對手如下表所示：

通信用蓄電池市場的主要廠商情況

（3）行業(yè)利潤變動情況

鉛酸蓄電池作為應用最為廣泛的蓄電池品種，技術(shù)成熟，行業(yè)利潤水平較為穩(wěn)定。隨著國際社會對環(huán)保問題的不斷重視，技術(shù)水平較高的密封型閥控鉛酸蓄電池將成為行業(yè)主流產(chǎn)品，對環(huán)境影響較大的蓄電池產(chǎn)品將逐步被淘汰。因此，包括公司在內(nèi)的技術(shù)水平高、研發(fā)力量強、生產(chǎn)高端產(chǎn)品的大型生產(chǎn)企業(yè)將迎來行業(yè)整合契機。同時，若大型蓄電池企業(yè)憑借其技術(shù)和資金優(yōu)勢，產(chǎn)品逐步向環(huán)保型和性能更好的新型蓄電池過渡，則其整體利潤率將進一步提高。

4、技術(shù)水平及發(fā)展趨勢

蓄電池的發(fā)展史，是一部材料科技的進步史。在這一歷史進程中，有兩個趨勢是最為重要和明顯的。一是制造工藝的改進使蓄電池行業(yè)積累量變：就同類材料電池來看，設計和生產(chǎn)工藝的改進將大力提高電池的性能。二是新電極材料的發(fā)明引起蓄電池行業(yè)的質(zhì)變：鉛酸電池、鎳鎘電池、鎳氫電池、鋰離子電池的依次出現(xiàn)讓電池性能有了質(zhì)的飛躍。

從中、短期時間來看，由于鉛酸蓄電池生產(chǎn)技術(shù)成熟、價格便宜，在未來較長時間仍將普遍使用。出于對資源和環(huán)境保護等因素的考慮，鉛酸蓄電池將向節(jié)鉛、密封免維護、舊電池回收再利用等方向發(fā)展。長期來看，鉛酸蓄電池含重金屬鉛、能量密度低、循環(huán)使用壽命短等缺點是不容回避的，長期市場將逐漸被性能更優(yōu)異的其他材料蓄電池所取代。（鋼聯(lián)）