美國(guó)晉升為國(guó)際能源市場(chǎng)新的“王者”

　　國(guó)際能源市場(chǎng)的權(quán)力結(jié)構(gòu)正在轉(zhuǎn)型。歐佩克已不再是世界石油的定價(jià)者和關(guān)鍵供應(yīng)商，美國(guó)晉升為新的“王者”。這是美國(guó)媒體從近期國(guó)際油價(jià)“自由落體般”暴跌、石油輸出國(guó)組織卻決定不減產(chǎn)這一現(xiàn)象中得出的結(jié)論。在人們對(duì)此輪油價(jià)下跌眾說(shuō)紛紜的時(shí)候，國(guó)際能源機(jī)構(gòu)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，是市場(chǎng)供需規(guī)律引發(fā)了此輪油價(jià)下跌。

　　全球能源新格局誕生

　　上周四，石油輸出國(guó)組織歐佩克決定，維持日產(chǎn)3000萬(wàn)桶原油的水平不變。該決定一宣布，紐約原油期貨價(jià)格應(yīng)聲下跌。周五收盤(pán)時(shí)，紐約原油期貨報(bào)66.15美元/桶，創(chuàng)下2009年9月以來(lái)的最低收盤(pán)價(jià)。而在過(guò)去5個(gè)月中，全球原油基準(zhǔn)布倫特油價(jià)已跌逾39%，從6月份最高點(diǎn)的115.06美元/桶跌至11月28日的70.15美元。

　　《紐約時(shí)報(bào)》文章分析稱，歐佩克在此輪國(guó)際油價(jià)暴跌中表現(xiàn)出“不作為”或“無(wú)能”，顯示出該組織已經(jīng)不再是左右全球石油供應(yīng)與價(jià)格的主導(dǎo)力量。一夜之間，未來(lái)幾個(gè)月可能超過(guò)歐佩克中的“老大”沙特、成為世界最大石油生產(chǎn)國(guó)的美國(guó)，取代歐佩克登上了主導(dǎo)者這一巔峰位置。美國(guó)也可能即將實(shí)現(xiàn)40多年來(lái)歷任總統(tǒng)夢(mèng)寐以求的目標(biāo)：成為一個(gè)能源獨(dú)立的國(guó)家。

　　能源歷史學(xué)家丹尼爾·尤金表示，這是一個(gè)歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)。美國(guó)石油產(chǎn)量的增長(zhǎng)，使其成了世界原油市場(chǎng)的決定性力量。而此次歐佩克部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議的結(jié)果表明，該組織的12個(gè)成員國(guó)已經(jīng)看到并認(rèn)識(shí)到，國(guó)際能源市場(chǎng)已經(jīng)改換了天地。

　　自1960年成立以來(lái)，作為“二戰(zhàn)”后抵御西方石油巨頭壟斷國(guó)際石油市場(chǎng)的一支重要力量，歐佩克一直是國(guó)際油氣市場(chǎng)中的一大“玩家”。這個(gè)石油生產(chǎn)者聯(lián)盟在很大程度上扮演了價(jià)格托拉斯的角色。在上世紀(jì)七八十年代的黃金時(shí)期，歐佩克在國(guó)際能源市場(chǎng)上翻手為云、覆手為雨，不僅奠定了其在全球能源格局中的龍頭地位，還因此在冷戰(zhàn)中贏得了可觀的政治影響力。

　　21世紀(jì)初，國(guó)際油價(jià)曾一度大幅上漲。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，沙特曾通過(guò)增產(chǎn)的辦法來(lái)打壓油價(jià)增速。

　　大約8年前，在美國(guó)北達(dá)科達(dá)州和得克薩斯州，幾家名不見(jiàn)經(jīng)傳的小能源公司開(kāi)始使用“水力壓裂法”新技術(shù)，從以前無(wú)法企及的大量堅(jiān)硬的頁(yè)巖中開(kāi)采油氣。這使得美國(guó)的石油產(chǎn)量6年來(lái)增長(zhǎng)了約80%，且仍在以約100萬(wàn)桶/日的增長(zhǎng)速度發(fā)展。

　　根據(jù)英國(guó)石油公司6月中旬發(fā)布的《2014年世界能源統(tǒng)計(jì)》，2013年，歐佩克的石油產(chǎn)量(包括原油、致密油、油砂和天然氣液，但不包括生物燃料等)為3683萬(wàn)桶/日，約占全球石油總產(chǎn)量的42%，比2012年減產(chǎn)60萬(wàn)桶/日。而美國(guó)的石油產(chǎn)量為1000萬(wàn)桶/日，比2012年增加110萬(wàn)桶/日，占非歐佩克成員國(guó)總產(chǎn)增長(zhǎng)量的約90%。分析稱，市場(chǎng)份額的這種此消彼長(zhǎng)，是歐佩克光輝黯淡的重要原因。

　　“油價(jià)暴跌是供需關(guān)系使然”

　　昔日，歐佩克能夠通過(guò)調(diào)節(jié)產(chǎn)量來(lái)控制油價(jià)，并同時(shí)維持現(xiàn)有市場(chǎng)份額，是建立在其擁有定價(jià)權(quán)與市場(chǎng)份額巨大的基礎(chǔ)之上。而在當(dāng)前世界能源格局中，對(duì)歐佩克來(lái)說(shuō)，“保價(jià)格”與“保市場(chǎng)”已猶如不可兼得的魚(yú)與熊掌。而在此次會(huì)議上作出的“保市場(chǎng)”優(yōu)先于“保價(jià)格”的決定，更是反映了這個(gè)往日霸主的無(wú)奈與兩難。

　　首先，即使歐佩克決定單方面減產(chǎn)，其成員如何減產(chǎn)的配額設(shè)定將極其艱難。在此壓力之下，多家分析機(jī)構(gòu)稱，歐佩克的減產(chǎn)量最多為100萬(wàn)桶/日左右，而這個(gè)數(shù)額顯然很難刺激油價(jià)上揚(yáng)。如果歐佩克大幅減產(chǎn)并成功刺激油價(jià)回升，那么，北美的頁(yè)巖油生產(chǎn)商則會(huì)有加大投資的更大動(dòng)力，歐佩克當(dāng)前的市場(chǎng)份額可能進(jìn)一步被蠶食。

　　美國(guó)媒體分析稱，歐佩克維持當(dāng)前生產(chǎn)水平不變，坐視油價(jià)下跌，一個(gè)主要的目的是想打擊美國(guó)這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。專家估計(jì)，在當(dāng)前的技術(shù)水平下，如果油價(jià)低于60美元/桶，美國(guó)的頁(yè)巖油生產(chǎn)商們將無(wú)利可圖，只能放棄開(kāi)采。通過(guò)忍受一時(shí)之苦，歐佩克可能贏得未來(lái)，重新確立其在全球石油市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。

　　看來(lái)，無(wú)論是因?yàn)闊o(wú)能為力還是為打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，歐佩克此舉只是不得已的“順勢(shì)而為”，并非此輪油價(jià)暴跌的幕后黑手。

　　另有分析認(rèn)為，因?yàn)闉蹩颂m危機(jī)，美國(guó)與西方社會(huì)和俄羅斯之間制裁與反制裁博弈愈演愈烈。為贏得這場(chǎng)“新冷戰(zhàn)”，美國(guó)正聯(lián)合沙特，通過(guò)操縱油價(jià)來(lái)打擊俄羅斯。這種分析認(rèn)為，美國(guó)與西方才是此輪油價(jià)暴跌的真正黑手。

　　據(jù)俄羅斯媒體報(bào)道，俄羅斯財(cái)政收入的一半來(lái)自油氣收入。2014年，俄羅斯財(cái)政預(yù)算以油價(jià)水平93美元/桶制定，而未來(lái)3年的財(cái)政預(yù)算則是以油價(jià)保持在約100美元/桶制定的。上周，俄羅斯財(cái)政部長(zhǎng)謝魯阿諾夫表示，受西方制裁和油價(jià)下滑的影響，俄羅斯每年經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)1400億美元。可見(jiàn)，不管是哪種原因，因財(cái)政收入嚴(yán)重依賴原油和天然氣出口，國(guó)際油價(jià)暴跌確實(shí)給俄羅斯帶來(lái)了大麻煩。

　　但是，石油消費(fèi)國(guó)政府間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合組織——國(guó)際能源機(jī)構(gòu)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家法提赫·比羅爾，并不認(rèn)同上述“黑手”觀點(diǎn)。比羅爾對(duì)中國(guó)青年報(bào)記者表示，自今年6月以來(lái)，國(guó)際油價(jià)一路走低的主要原因有兩個(gè)：世界經(jīng)濟(jì)增速放緩帶來(lái)的能源需求減少；北美頁(yè)巖油氣革命產(chǎn)生的強(qiáng)勁供應(yīng)。歐洲經(jīng)濟(jì)依然疲軟，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放慢，日本仍處在衰退之中。美國(guó)和加拿大的頁(yè)巖油氣革命無(wú)異于一場(chǎng)能源革命，給能源消費(fèi)者帶來(lái)了福音。但人們不能忘記，即使是這樣，世界經(jīng)濟(jì)仍然離不開(kāi)中東石油。

　　油價(jià)下跌將持續(xù)多久

　　雖然在未來(lái)幾年國(guó)際油價(jià)仍可能面臨下行壓力，但比羅爾認(rèn)為，這一過(guò)程不會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間。因?yàn)橛蛢r(jià)下跌會(huì)使石油生產(chǎn)商考慮削減未來(lái)的投資，這將影響未來(lái)石油的供應(yīng)量。其次，油價(jià)下跌也會(huì)影響美國(guó)、加拿大和巴西等新興石油生產(chǎn)國(guó)的收益，利潤(rùn)減少或無(wú)利可圖將導(dǎo)致其油氣開(kāi)發(fā)動(dòng)力下滑，最終導(dǎo)致全球供給減少。

　　比羅爾表示，油價(jià)維持在80美元/桶左右較為合理，既能使主要石油出口國(guó)有維持當(dāng)前生產(chǎn)水平的動(dòng)力，也對(duì)全球能源需求和世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有益。

　　而經(jīng)合組織的最新報(bào)告稱，當(dāng)前歐元區(qū)已成為世界經(jīng)濟(jì)的“大包袱”，日本經(jīng)濟(jì)在通縮泥潭里難以自拔，中國(guó)雖然仍能維持較高增速，但增速放緩已是各方共識(shí)。在此背景下，《華爾街日?qǐng)?bào)》援引一些能源市場(chǎng)交易員和分析師的觀點(diǎn)表示，國(guó)際原油產(chǎn)量供應(yīng)過(guò)剩，原油價(jià)格年內(nèi)將一路走低。只有爆發(fā)重大地緣政治沖突，或出現(xiàn)大規(guī)模減產(chǎn)行動(dòng)，油價(jià)才會(huì)回升。