環(huán)保打頭光伏接力 熱點(diǎn)圍繞改革做文章

　　隨著三中全會(huì)的臨近，各類“改革信號(hào)”層出不窮，A股市場(chǎng)也圍繞著改革反復(fù)“做文章”。不過(guò)，就在改革主線暫現(xiàn)斷檔疊加創(chuàng)業(yè)板大幅退潮之際，環(huán)保熱的全面鋪開(kāi)，成功起到了力挽狂瀾的作用：創(chuàng)業(yè)板指數(shù)調(diào)轉(zhuǎn)船頭，昨日再度向新高進(jìn)軍，類似軟件、光伏這類新老熱點(diǎn)也普遍出現(xiàn)了板塊性的拉升行情。分析人士表示，盡管短期活躍資金有獲利回吐的需求，但在改革路線逐漸明晰的背景下，長(zhǎng)線資金將緊盯改革主線持續(xù)布局，因而“改革季”仍是接下來(lái)行情的主基調(diào)，投資者不宜過(guò)于謹(jǐn)慎。

　　環(huán)保打頭 軟件光伏接力

　　如果細(xì)數(shù)2013年的牛股發(fā)源地，環(huán)保毫無(wú)疑問(wèn)是最重要的領(lǐng)域之一。然而與傳媒這類一個(gè)季度就能瘋狂上演翻番行情的牛股有所不同，環(huán)保股年內(nèi)“走走停停”，似乎并不急于創(chuàng)新高。可以說(shuō)，環(huán)保股每一波大幅拉升之前，其股價(jià)都會(huì)出現(xiàn)一段時(shí)間的震蕩整理。

　　昨日，Wind環(huán)保概念指數(shù)大漲5.66%，大幅領(lǐng)漲各板塊概念，收盤報(bào)收2144.39點(diǎn)，盤中創(chuàng)出2163.52點(diǎn)的歷史新高。不過(guò)，與傳媒股三季度近似瘋狂地日創(chuàng)新高不一樣的是，環(huán)保概念指數(shù)的這一新高并不那么“突兀”。從今年3月份到9月下旬，環(huán)保概念指數(shù)一直處于一個(gè)平臺(tái)整理的區(qū)間，期間有漲有跌，直到10月份環(huán)保股才正式開(kāi)啟了新一波的“新高秀”。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，昨日環(huán)保股全線上揚(yáng)，其中有多達(dá)10只環(huán)保股強(qiáng)勢(shì)漲停，據(jù)此，年內(nèi)漲幅超過(guò)100%的環(huán)保股也成功突破了14只，龍凈環(huán)保年內(nèi)漲幅更是高達(dá)248.51%。

　　在環(huán)保股打頭陣的帶動(dòng)下，市場(chǎng)情緒迅速好轉(zhuǎn)，熱點(diǎn)也呈現(xiàn)出多面開(kāi)花的景象。其一，在海潤(rùn)光伏發(fā)布三季度扭虧公告之后，該股近來(lái)持續(xù)飆漲，本周一更是強(qiáng)勢(shì)封住漲停板，并成功帶動(dòng)相關(guān)板塊個(gè)股出現(xiàn)上漲，中利科技及特變電工也強(qiáng)勢(shì)漲停，航天機(jī)電、隆基股份等個(gè)股也出現(xiàn)了較大幅度的上漲。其二，軟件類個(gè)股繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上演漲停秀，力源信息、寶信軟件、林洋電子、同方國(guó)芯及中國(guó)軟件強(qiáng)勢(shì)漲停。其三，諸如貝因美、東方明珠、美邦服飾這類消費(fèi)股也紛紛漲停，占據(jù)了漲停潮的一席之地，這表明資金認(rèn)同目前的市場(chǎng)氛圍，因而敢于狙擊“白馬”。

　　熱點(diǎn)繼續(xù)圍繞改革做文章

　　盡管創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上周周中一度見(jiàn)頂回落，并帶動(dòng)主板市場(chǎng)回調(diào)整固，但本周一主板指數(shù)以及創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的放量上漲，再度確立了短期市場(chǎng)偏暖的主基調(diào)，預(yù)計(jì)接下來(lái)傳聞對(duì)市場(chǎng)情緒的影響將邊際效應(yīng)遞減，市場(chǎng)熱點(diǎn)將繼續(xù)圍繞改革主線展開(kāi)。

　　首先，今年以來(lái)，自貿(mào)、金改以及土改這類主流熱點(diǎn)的演繹方式普遍較為激進(jìn)，其上漲多有種只爭(zhēng)朝夕的感覺(jué)，龍頭股動(dòng)輒就是連續(xù)收出十來(lái)個(gè)漲停板。這樣的單兵突進(jìn)的結(jié)果便是，短期漲幅過(guò)大，一旦炒作進(jìn)入尾聲，這類概念股的跌幅也會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他概念。從目前的情況來(lái)看，以外高橋?yàn)橹鞯淖再Q(mào)概念股普遍出現(xiàn)了一兩周左右的調(diào)整，短期出現(xiàn)止跌企穩(wěn)的跡象；同時(shí)，羅牛山、海南橡膠這類土改龍頭也是在劇烈的波動(dòng)中不斷摸高。從這個(gè)角度而言，這類主流概念短期休整或逐步到位，短期一旦活躍資金重新進(jìn)駐，則將大概率掀起一波新的炒作潮，進(jìn)而維持住市場(chǎng)偏暖的氛圍。

　　其次，環(huán)保、軟件等政策長(zhǎng)期支持的板塊，漲勢(shì)不及主流熱點(diǎn)那么迅猛，但“整固-新高”的節(jié)奏一直在延續(xù)。此次，環(huán)保熱的強(qiáng)勢(shì)回歸，不僅成功維系住了市場(chǎng)主流熱點(diǎn)的活躍度，還全面帶動(dòng)了其他熱點(diǎn)的炒作，進(jìn)而令市場(chǎng)整體交投氣氛延續(xù)偏暖氛圍。應(yīng)該說(shuō)，環(huán)保、軟件這類中期投資主題，雖然并不直接與“改革”沾邊，但也屬于政府調(diào)整結(jié)構(gòu)、力促改革的重要著力點(diǎn)，因而能持續(xù)吸引長(zhǎng)線資金的青睞。

　　分析人士表示，不論是自貿(mào)、金改，還是其他熱點(diǎn)的炒作，都必須要擺脫單純概念炒作的束縛，將概念深化鋪開(kāi)，否則最終都要走向死胡同。接下來(lái)，只要熱點(diǎn)炒作能推陳出新，主流熱點(diǎn)不出現(xiàn)斷檔的情況，那么紅十月的成果依然能捍衛(wèi)住。投資者當(dāng)前不宜過(guò)于謹(jǐn)慎，可適時(shí)圍繞改革主線進(jìn)行“埋伏”。