分析人士表示,大股東及關(guān)聯(lián)方長(zhǎng)期占用上市公司資金嚴(yán)重危害股東利益,有掏空上市公司的嫌疑
一直以來(lái),上市公司大股東及關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金都是監(jiān)管部門(mén)嚴(yán)令禁止的,也曾經(jīng)重拳治理過(guò),但可謂屢禁不止。
2012年,由于宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣,很多公司都出現(xiàn)資金緊張的狀況,大股東占款現(xiàn)象有愈演愈烈之勢(shì)。
據(jù)公告顯示,上海電氣大股東及關(guān)聯(lián)方在2012年占用上市公司非經(jīng)營(yíng)性資金高達(dá)25億元。
分析人士認(rèn)為,大股東及關(guān)聯(lián)方長(zhǎng)期占用上市公司資金嚴(yán)重危害股東利益,有掏空上市公司的嫌疑。
大股東占款高達(dá)25億元
上海電氣主要從事設(shè)計(jì)、制造及銷(xiāo)售電力設(shè)備、機(jī)電一體化設(shè)備、重工設(shè)備、交通設(shè)備及環(huán)保系統(tǒng)產(chǎn)品并提供相關(guān)服務(wù)。
公司控股股東為上海電氣(集團(tuán))總公司,控股比例高達(dá)57.78%。
上海電氣在《2012年度非經(jīng)營(yíng)性資金占用及其他關(guān)聯(lián)資金往來(lái)情況的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明》中表示,根據(jù)合并范圍內(nèi)各公司提供的資料,截至2012年12月31日,公司之子公司上海電氣集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司對(duì)大股東及其附屬企業(yè)發(fā)放貸款余額計(jì)14.78億元;對(duì)其他關(guān)聯(lián)方發(fā)放貸款余額計(jì)5450萬(wàn)元。
此外,截至2012年12月31日,公司之子公司上海電氣集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司對(duì)大股東及其附屬企業(yè)提供票據(jù)貼現(xiàn)余額計(jì)7.58億元,對(duì)其他關(guān)聯(lián)方提供票據(jù)貼現(xiàn)余額計(jì)1280萬(wàn)元。
記者經(jīng)過(guò)計(jì)算得知,僅上述兩項(xiàng)非經(jīng)營(yíng)性資金占用就高達(dá)23億元。
資深財(cái)務(wù)專(zhuān)家、注冊(cè)會(huì)計(jì)師馬靖昊向記者表示,上市公司的資金,不論通過(guò)什么形式交到大股東手里,都視為占款。上海電氣向大股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款和提供票據(jù)貼現(xiàn)都屬于大股東占款。
此外,上海電氣大股東及其附屬企業(yè)的其他應(yīng)收款合計(jì)也超過(guò)1.43億元。
粗略計(jì)算,2012年,上海電氣的大股東及其附屬企業(yè)占款超過(guò)24億元。
上海電氣在上述公告中還稱(chēng),非經(jīng)營(yíng)性資金占用是指合并范圍內(nèi)各公司為大股東及其附屬企業(yè)墊付的工資、福利、保險(xiǎn)、廣告等費(fèi)用和其他支出;代大股東及其附屬企業(yè)償還債務(wù)而支付的資金;有償或無(wú)償、直接或間接拆借給大股東及其附屬企業(yè)的資金;為大股東及其附屬企業(yè)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任而形成的債權(quán);其他在沒(méi)有商品和勞務(wù)對(duì)價(jià)情況下提供給大股東及其附屬企業(yè)使用的資金。
馬靖昊還表示,大股東占用上市公司非經(jīng)營(yíng)性資金過(guò)多,有掏空上市公司的嫌疑。
“大股東占款過(guò)多,說(shuō)明這家公司的治理和獨(dú)立性都存在問(wèn)題!北本┦杏坡蓭熓聞(wù)所律師臧小麗告訴記者。
公司淪為大股東提款機(jī)
除了上述其他應(yīng)收賬款,《2012年度非經(jīng)營(yíng)性資金占用及其他關(guān)聯(lián)資金往來(lái)情況的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明》顯示,2012年,上海電氣大股東及其關(guān)聯(lián)方與上市公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易有14項(xiàng),共計(jì)占用上市公司的應(yīng)收賬款也超過(guò)3億元。
上市公司資金被大股東及其關(guān)聯(lián)方占用,不僅會(huì)嚴(yán)重影響上市公司日常經(jīng)營(yíng),也損害廣大投資者利益。
資本市場(chǎng)上因大股東占用巨額資金,導(dǎo)致上市公司經(jīng)營(yíng)難以為繼的例子并不少見(jiàn)。
因此,監(jiān)管層一直嚴(yán)令禁止,但卻屢禁不止。仍有上市公司出現(xiàn)大股東違規(guī)占款的問(wèn)題。
去年9月,瀘天化和新亞制程就由于大股東違規(guī)占用上市公司資金被監(jiān)管部門(mén)處罰。
近日,西王食品就因未履行大股東占款的審議程序和披露義務(wù)而被深交所通報(bào)批評(píng)。它是2013年首家因大股東違規(guī)占款而被處罰的A股公司。據(jù)公告,2011年下半年至2012年6月,西王食品為大股東西王集團(tuán)提供了多筆資金用于資金周轉(zhuǎn),西王集團(tuán)日占用資金最高達(dá)到4500萬(wàn)元,日均占用資金4000萬(wàn)元。
臧小麗還表示,大股東占用上市公司過(guò)多資金,意味著上市公司淪為大股東的提款機(jī),證監(jiān)會(huì)早就三令五申要求禁止和杜絕了。利益驅(qū)動(dòng),違法成本低是屢禁不止的主要原因,掏空上市公司或者隱瞞大股東占款事項(xiàng)被發(fā)現(xiàn),被證監(jiān)會(huì)處罰往往是是幾十萬(wàn)的事兒。倒霉的投資者,為違法者來(lái)說(shuō),還是合算。
“想要避免“違法者獲利,守法者虧損”這種怪現(xiàn)象,必須加大懲處力度,暢通投資者賠償力度!彼f(shuō)。