機器人概念股再被熱捧 產業(yè)黃金時期來臨？

1月14日，機器人概念板塊大漲，是當天所有概念板塊中上漲幅度最大的板塊。其中佳士科技、機器人、藍英裝備、三豐智能、法因數(shù)控、智云股份、海倫哲漲停，整個板塊大漲5.71%。

行業(yè)事件上，美國谷歌公司近期收購了8家軟件密集型的機器人公司，包括日本Schaft、美國BostonDynamics等知名公司，引發(fā)市場關注。從去年11月11日至今，機器人指數(shù)累計漲幅超過20%。

時代到臨？

“隨著人工成本提高，老齡化社會逐漸到來，與智能機器人相關的行業(yè)，將迎來大發(fā)展�！北本┮患胰�商資管負責人對記者表示。該負責人認為，投資上市公司，更多的是投資一個行業(yè)的發(fā)展，比如在2003年投資鋼鐵、2007年投資地產銀行，主要是這個行業(yè)出現(xiàn)大發(fā)展，而目前機器人行業(yè)正是面臨大發(fā)展的時代。中金公司分析師也表示，“機器人產業(yè)大時代已經來臨”。

根據國際機器人聯(lián)合會的預測，2014年中國將成為全球最大的機器人市場；到2015年，中國國內工業(yè)機器人年供應量將超過2萬臺，保有量將超過13萬臺。我國制造業(yè)機器人密度僅為萬人擁有15臺，而世界平均水平達到了50臺，日本更是高達306臺，提升空間巨大。

近年來由于產業(yè)升級、勞動力替代、政府推動等因素，機器人工業(yè)發(fā)展駛入高速軌道。雖然國內工業(yè)機器人近兩年的裝機量已超過2萬臺/年，即將成為全球第一大工業(yè)機器人市場，但目前國內裝機的機器人80%以上都是外國國籍。

中信建投分析師認為，未來10年中國面臨人力成本上升、產業(yè)結構升級的大背景不會改變，國內工業(yè)機器人正處于行業(yè)發(fā)展的初級階段、2020年前復合增速30%；國內企業(yè)將借助集成應用優(yōu)勢、完善核心零部件供應、做強主機，從而分享行業(yè)高成長盛宴。

當前我國工業(yè)機器人領域正在發(fā)生三件事，中金分析師認為，越來越多的行業(yè)開始安裝工業(yè)機器人來實現(xiàn)成本、質量、效率的提升，帶動各種類型的工業(yè)機器人持續(xù)高增長；內資機器人本體和零部件制造企業(yè)在奮起直追，正在實現(xiàn)對海外產品的進口替代；系統(tǒng)集成商將憑借及時服務和成本優(yōu)勢搶占汽車行業(yè)之外的市場。

分享盛宴

“整個板塊都在漲，但是需要深入地甄別，投資真正的有前途的機器人公司”，杭州一家私募負責人對記者表示，他認為目前市場上所謂的機器人公司良莠不齊。

我國的“嫦娥三號”月球車，已經是國產最先進的服務機器人，從這個角度看，我國的機器人研發(fā)在世界上也是比較先進，但是從目前的市場看，國內超過80%的市場份額被外資品牌常年占據，2012年主流外資品牌工業(yè)機器人銷量占國內總銷量的占比為83%，而且大部分高端客戶對國外品牌機器人認可度較高，外資品牌依然是高端市場的主力。

中信建投分析師認為，國內機器人除汽車與電子產業(yè)外，還存在眾多其他“中低端”行業(yè)，國內企業(yè)有望憑借與下游客戶的關系和“資源優(yōu)勢”，先開拓“中低端”市場，“中低端”市場量大但不集中，外資品牌很難顧及全面；此外，企業(yè)需要適合工藝環(huán)境的機型，國外品牌的通用機型未必適合。因此，國內企業(yè)有望先通過集成應用積累經驗，以非標切入廣闊的“中低端”市場，再形成自主品牌的機器人主機。國內企業(yè)的最好戰(zhàn)略可能是先通過積極滲透中低端市場，擴大市場份額，進而以“量”帶動產品品質的提升，最終角逐“高端市場”。

上世紀80年代是日本工業(yè)機器人行業(yè)快速發(fā)展的時期，工業(yè)機器人銷量由1.9萬臺增加到1990年的8.2萬臺，其間銷售額的復合增長率為21.8%。日本兩家重要的機器人公司股價，發(fā)那科（東京交易所：6954）從1977年3月到1985年2月，8年時間股價漲1086%；安川電機（東京交易所：6506）在1977年3月到1985年2月間，股價8年時間漲436%。

市場的自動化公司分為三類，第一類為行業(yè)龍頭（或潛力）:機器人、博實股份、匯川技術、慈星股份；第二類為管理好或渠道強公司：上海機電、科大智能、國電南瑞、巨輪股份、長榮股份、亞威股份、佳士科技、新時達、瑞凌股份；第三類為泛自動化的公司：華中數(shù)控、華昌達等13家。國信證券分析師建議，一類看研發(fā)、二類看管理或市場，重點推薦第一類，關注第二類，跟蹤第三類。