“2013年三季度,受國內(nèi)外需求回暖的影響,我國工業(yè)經(jīng)濟運行止跌回升。”在日前召開的中國工業(yè)經(jīng)濟論壇上,賽迪研究院副院長王鵬開宗明義地概括稱。
目前,工業(yè)經(jīng)濟主要表現(xiàn)出整體穩(wěn)步回升、投資增長回暖、出口有所加快、企業(yè)情況稍有好轉(zhuǎn)等特點。但是,當前工業(yè)運行中仍存在一些不容忽視的問題,這些問題既有工業(yè)潛在增長率逐漸下行和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難較多的挑戰(zhàn),也有地方債務危機加劇的風險。
“在穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)和促改革的宏觀政策基調(diào)下,經(jīng)濟增長的內(nèi)生性將逐步增強,工業(yè)經(jīng)濟增長有望繼續(xù)保持溫和復蘇的態(tài)勢。”王鵬表示,預計四季度工業(yè)增加值同比增長10.3%左右,全年增長9.9%左右。
制造業(yè)投資占比大
回顧三季度我國工業(yè)經(jīng)濟,工業(yè)增速呈現(xiàn)止跌回升態(tài)勢令人如釋重負。除此以外,工業(yè)投資方面也呈現(xiàn)回暖態(tài)勢。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,1~9月,工業(yè)投資130386億元,同比增長17.7%,增速較1~8月加快0.5個百分點,較上半年增長1.5個百分點。其中,制造業(yè)投資在工業(yè)投資中占比最大,同比增長18.5%,增速加快0.6個百分點,這也是制造業(yè)投資增速自今年3月份以來連續(xù)2個月保持增長。
根據(jù)賽迪研究院發(fā)布的研究報告所釋,工業(yè)投資增長之所以回暖,主要是由于國家主導的基礎設施建設和補庫存的推動。其中,國家發(fā)改委去年和今年早些時候批準的基礎設施項目剛剛開始動工,加速了庫存的回補,受到補庫存周期影響,投資增速出現(xiàn)上升。同時,與今年前幾個月相比,企業(yè)自身投資動力也有所增強,資金來源中自籌資金增速為20.1%,已經(jīng)持續(xù)4個月保持上升態(tài)勢。
除了制造業(yè)投資增速呈現(xiàn)上升外,值得一提的是工業(yè)民間固定資產(chǎn)投資也出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。1~9月,工業(yè)民間固定資產(chǎn)投資同比增速上升了0.5個百分點,達到21.3%,占工業(yè)投資的比重較年初上升了4.0個百分點,達到76.8%。
不過,從整體情況來看,與去年同期相比,固定資產(chǎn)投資中企業(yè)自籌資金增速仍有一定回落,工業(yè)民間固定資產(chǎn)投資增速較去年同期也下滑了6.8個百分點。這表明現(xiàn)階段投資增速的回升主要為恢復性增長,經(jīng)濟內(nèi)生增長動力仍比較有限。
工業(yè)企業(yè)困難重重
1~8月,全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長12.8%,在去年同期較低基數(shù)基礎上實現(xiàn)了恢復性增長。從月度走勢看,6月份增速出現(xiàn)明顯下滑,其他月份利潤增速基本在9%以上,特別是8月當月利潤總額同比大幅增長24.2%。從細分行業(yè)看,由于去年基數(shù)因素,部分行業(yè)利潤增幅較大,如黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)實現(xiàn)利潤同比增長69.4%,計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)增長29.2%。
雖然全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增速呈恢復性增長,但在大部分行業(yè)利潤出現(xiàn)恢復性增長的同時,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本卻不降反升。1~8月,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)每百元主營業(yè)務收入中的成本為85.90元,比去年同期大幅增加0.43元,目前已經(jīng)連續(xù)6個月上升。在用工成本上漲、PPI持續(xù)負增長的雙重擠壓下,工業(yè)企業(yè)盈利空間仍十分有限。
除了成本上升等不利因素,工業(yè)企業(yè)主營活動利潤增速下降更多。今年以來,市場需求不振和市場競爭加劇導致我國工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟效益明顯下滑,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤累計增速從年初的17.2%下降至8月份的12.8%。考慮到去年同期為負的基數(shù)影響,凸顯出當前工業(yè)企業(yè)主營活動獲利艱難。
此外,雖然中國官方PMI指數(shù)和匯豐PMI指數(shù)位于榮枯線之上,但從官方PMI指數(shù)的構(gòu)成來看,可知指數(shù)的增長主要受大型企業(yè)推動,9月份大型、中型和小型企業(yè)PMI分別為52.1%、49.7%和48.8%,特別是小型企業(yè)PMI已經(jīng)連續(xù)18個月位于榮枯線以下,因此,當前中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營雖稍有好轉(zhuǎn),但仍然面臨不少困難。綜合考慮用工成本上漲、市場需求不足等因素影響,未來一段時期內(nèi)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)擴張步伐將存在放緩的可能。
工業(yè)增速呈弱復蘇態(tài)勢
當前,實體經(jīng)濟中的很多問題是結(jié)構(gòu)問題和長期問題,僅僅依靠一些穩(wěn)增長的輕微刺激政策拉動了一部分的投資和進口,尚不足以解決這些深層次問題和矛盾。從中長期趨勢來看,我國工業(yè)正處于潛在增長率下降的通道中,工業(yè)增長存在內(nèi)在下行壓力,一些要素結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性的改變。根據(jù)生產(chǎn)函數(shù)模型對我國工業(yè)的潛在增長率進行分析,如果我國不能在技術(shù)進步和資源配置制度改革方面取得較大的突破,估計2013~2015年工業(yè)潛在增長率將處于7%~8%的增長區(qū)間,2016~2020年將進一步下降至6%~7%的增長區(qū)間。
就四季度來看,由于國際環(huán)境呈現(xiàn)出的發(fā)達國家與新興經(jīng)濟體增長呈現(xiàn)出的兩級分化的趨勢,外需對我國經(jīng)濟增長的拉動作用將十分有限。賽迪研究院根據(jù)對主要貿(mào)易伙伴經(jīng)濟增長形勢的判斷認為,2013年四季度出口增速將呈整體趨穩(wěn)態(tài)勢,預計全年出口交貨值累計增速在6.0%左右。
從投資方面看,投資仍然被認為是穩(wěn)定工業(yè)增長的重要力量。自2006年以來,我國固定資產(chǎn)投資占GDP比重已經(jīng)連續(xù)7年超過50%,2012年甚至高達72.2%,投資率也處于47.8%的高位。不管采用何種標準來看,這樣的投資規(guī)模和增速都無法持續(xù),在調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)過程中,投資必然會收縮。據(jù)此,2013年四季度投資整體呈趨緩的態(tài)勢,預計全年工業(yè)投資增速在18.5%左右。
綜合考慮多種因素影響,賽迪研究院判斷認為2013年四季度我國工業(yè)增速會繼續(xù)呈現(xiàn)弱復蘇的趨勢,預計全年工業(yè)增加值增速在9.9%左右。
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工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨五大難題
根據(jù)賽迪研究院產(chǎn)業(yè)政策研究所發(fā)布的關(guān)于中國工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的研究報告,盡管當前我國工業(yè)經(jīng)濟呈現(xiàn)出企穩(wěn)回升的勢頭,但仍然面臨重快輕慢、行業(yè)利潤水平較低、產(chǎn)能過剩等五大難題。
重快輕慢的格局仍然沒有改變。在輕重工業(yè)增加值增速方面,7、8月份,重工業(yè)增加值同比增長了9.75%,輕工業(yè)增加值同比增長了8.45%,兩者相差1.3個百分點。這表明我國輕重工業(yè)增長速度之間的差距不僅沒有縮小,反而還略有擴大的趨勢,工業(yè)增長“重快輕慢”的格局仍然沒有改變。
大部分行業(yè)利潤水平較低。從利潤增長的行業(yè)來看,7、8兩月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)新增利潤主要集中在電力、熱力生產(chǎn)和供應業(yè),計算機、通信和其他電子設備制造業(yè),石油加工、煉焦和核燃料加工業(yè),汽車制造業(yè)等少數(shù)行業(yè),其他行業(yè)的企業(yè)整體盈利水平仍然較低。由此可見,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的行業(yè)利潤貢獻具有典型的“二八法則”特點,當前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級面臨的壓力較大。
行業(yè)產(chǎn)能過剩問題仍然嚴重。2013年第三季度,盡管工業(yè)企業(yè)的整體盈利水平比第二季度有所提升,但是由于行業(yè)退出和需求增長之間的滯后性,鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、造船等傳統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)能過剩問題仍然較為嚴重。
產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的難度不斷增加。從國際市場來看,為了應對金融危機的沖擊促進就業(yè),西方工業(yè)發(fā)達國家實施了制造業(yè)回歸戰(zhàn)略,而新興市場也采取了保增長的政策主調(diào),這些都對我國工業(yè)產(chǎn)品出口產(chǎn)生了較大的挑戰(zhàn)。從國內(nèi)市場來看,由于地方政府主導的工業(yè)投資項目不斷釋放新的產(chǎn)能,不僅使得我國鋼鐵、水泥、船舶、平板玻璃等傳統(tǒng)行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩,而且在光伏、風電等新興產(chǎn)業(yè)方面也出現(xiàn)了不同程度的過剩。
產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移面臨著更大的挑戰(zhàn)。近年來,國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移出現(xiàn)了雙轉(zhuǎn)移的趨勢,這一趨勢尤其在今年第三季度顯得更為嚴重。一方面,為了應對國際金融危機,以美國、歐盟和日本為代表的工業(yè)發(fā)達國家開始實施再工業(yè)化戰(zhàn)略,吸引高端制造業(yè)回歸。另一方面,廣大新興經(jīng)濟體也利用更加廉價而豐富的勞動力、更便捷的物流、更豐富的資源等比較優(yōu)勢吸引國際投資,使得許多勞動密集型產(chǎn)業(yè)開始流出中國。這種產(chǎn)業(yè)“雙轉(zhuǎn)移”現(xiàn)象給我國制造業(yè)造成了巨大的影響,前者不利于我國產(chǎn)業(yè)的升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整,后者不利于我國勞動就業(yè)水平的提升和工業(yè)經(jīng)濟的可持續(xù)性發(fā)展。 (任奕奕)
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工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新政策將傾向于解決產(chǎn)能過剩
2013年是全球經(jīng)濟進入深度轉(zhuǎn)型的調(diào)整期,也是我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵一年。
賽迪研究院工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新政策走勢判斷課題組在對第三季度我國工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新政策進行研究時指出,今年第三季度,在確定創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略的基礎上,將技術(shù)創(chuàng)新政策重點落在了深入落實方面,在工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系、知識產(chǎn)權(quán)及質(zhì)量品牌方面都出臺了相關(guān)文件,以支持工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。預計我國工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新政策在2013年第四季度乃至未來發(fā)展方向上將繼續(xù)分解工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新細節(jié)問題,增強政策的針對性、系統(tǒng)性。
當前,在我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的重要時期,多個行業(yè)均出現(xiàn)產(chǎn)能過剩問題,嚴重影響了國民經(jīng)濟的整體發(fā)展。而解決該問題的關(guān)鍵在于提高企業(yè)的創(chuàng)新能力,突破一批重要的共性、關(guān)鍵技術(shù)。因此,工業(yè)技術(shù)創(chuàng)新政策將傾向于解決產(chǎn)能過剩問題。