電氣設(shè)備：扶持政策或?qū)⒓�中出臺(tái)

媒體報(bào)道，有關(guān)部委近期將集中出臺(tái)政策，扶持光伏產(chǎn)業(yè)。我們總結(jié)此前媒體報(bào)道內(nèi)容認(rèn)為，此次有可能是八大副部級(jí)以上部門，依據(jù)年初國(guó)務(wù)院常務(wù)工作會(huì)議精神，同步發(fā)布政策，聯(lián)手救助國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)。而本周尚德宣布破產(chǎn)重組，恰好為這一救助提供了契機(jī)和輿論基礎(chǔ)。

總結(jié)此前媒體報(bào)道，醞釀中的政策措施包括：1）國(guó)家能源局，“分布式光伏示范區(qū)”項(xiàng)目實(shí)施細(xì)則；2）國(guó)家發(fā)改委，光伏發(fā)電價(jià)格體系，將光伏發(fā)電納入節(jié)能量考核；3）財(cái)政部：電價(jià)補(bǔ)貼機(jī)制改革，金太陽(yáng)補(bǔ)貼方案的調(diào)整；4）工業(yè)和信息化部：光伏行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；5）商務(wù)部：對(duì)外雙反和應(yīng)對(duì)國(guó)外對(duì)我雙反的相關(guān)政策，出口退稅政策；6）國(guó)稅總局：光伏企業(yè)稅收政策，電站土地稅政策；7）住建部：公用設(shè)施強(qiáng)制推廣光伏應(yīng)用；8）國(guó)家電網(wǎng)（南方電網(wǎng)）：并網(wǎng)政策、電價(jià)計(jì)量和補(bǔ)貼代發(fā)。

我們認(rèn)為，國(guó)家將通過(guò)強(qiáng)有力的政策手段，大力推動(dòng)國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)發(fā)展。光伏行業(yè)，尤其是下游電站開發(fā)板塊龍頭公司將受益國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的超預(yù)期。推薦龍頭公司海潤(rùn)光伏、中利科技、航天機(jī)電，并關(guān)注陽(yáng)光電源。

光伏市場(chǎng)熱評(píng):合肥追加分布式補(bǔ)貼，期待后續(xù)地方政策加碼分布式合肥市近期規(guī)定對(duì)光伏發(fā)電項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)企業(yè)，除享受國(guó)家補(bǔ)貼外，給予每千瓦時(shí)0.25元的補(bǔ)貼。

我們認(rèn)為：雖然合肥市分布式光伏3年內(nèi)總安裝量理論上不超過(guò)150MW，但我們不排除后續(xù)其他地方政府仿效該種模式，地方政策加碼分布式光伏，全年完成10GW以上裝機(jī)量概率進(jìn)一步提升。

節(jié)能環(huán)保市場(chǎng)熱評(píng)：脫硝、水處理、固廢處理三大細(xì)分領(lǐng)域迎來(lái)黃金期污水處理領(lǐng)域的碧水源、萬(wàn)邦達(dá)、巴安水務(wù)；火電脫硫脫硝領(lǐng)域的永清環(huán)保、國(guó)電清新、雪迪龍以及固廢處理領(lǐng)域的東江環(huán)保2012年業(yè)績(jī)靚麗，突顯環(huán)保行業(yè)整體發(fā)展的健康狀態(tài)。

我們認(rèn)為：1）固廢中垃圾焚燒、土壤修復(fù)，行業(yè)格局尚未形成，關(guān)注潛在龍頭。2）大氣治理中脫硝及除塵彈性最高。3）重點(diǎn)關(guān)注永清環(huán)保、龍凈環(huán)保、雪迪龍和桑德環(huán)境。

輸配電市場(chǎng)熱評(píng)：電改大討論上周關(guān)于電力體制改革成為各大媒體討論的議題，爭(zhēng)論焦點(diǎn)在于是否輸配分開、拆分電網(wǎng)等。

我們認(rèn)為：盡管推進(jìn)進(jìn)度有待觀察，然而在這一輪大部制改革下，將形成新的能源管理體制，同時(shí)李克強(qiáng)總理提出鼓勵(lì)民企進(jìn)入能源行業(yè)，電力、能源市場(chǎng)進(jìn)一步深化改革值得期待。