呂錦標：多晶硅產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與未來趨勢

國金證券研究所新興產(chǎn)業(yè)部將于2013年9月17日在成都舉行，新浪財經(jīng)對本次論壇進行全程直播。

保利協(xié)鑫副總經(jīng)理呂錦標

以下為講話實錄：

呂錦標：感謝國金張總邀請我來跟大家作一個交流！我們原來在香港上市，所以跟國內(nèi)的機構(gòu)交流不是太多。我本人長期在工廠里面，在多晶硅項目的建設(shè)、管理和項目的運營管理，我主要管這一塊的東西。今天重點給大家交流這么五個方面，多晶硅產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀這一塊，這兩年大家特別關(guān)注的“雙反”，包括從光伏，包括從多晶硅本身，從美國、日本、韓國來說，應(yīng)該講目前進入了比較確定性的階段，包括“雙反”，現(xiàn)在基本上達到一個比較圓滿的結(jié)果。多晶硅雙反這一塊，現(xiàn)在美國和韓國的裁定已經(jīng)出來了，7月18號已經(jīng)出來了，昨天把美國的補貼也裁出來了，德國還需要一點時間，接下來還有中裁的推出。目前采取的措施，對四川的反應(yīng)還不是很到位，因為韓國這一塊確實現(xiàn)在還沒有到位，還比較低。另外歐美這一塊，現(xiàn)在還沒有措施，所以對市場的反應(yīng)不是很明顯。

隨著光伏“雙反”的糾紛，以及多晶硅“雙反”進入后期以后，整個產(chǎn)業(yè)競爭的環(huán)境劇烈的變化。應(yīng)該來講，全球的多晶硅產(chǎn)能總體是過剩的，這里面列了前四大硅料廠，這塊的總體產(chǎn)能基本滿足全球大部分的光伏原料需求。另外一個就是整個多晶硅行業(yè)加速的優(yōu)勝劣汰，這塊主要是以成本來結(jié)算服務(wù)。多晶硅的經(jīng)營環(huán)境惡化，目前得到一些改善，整體的市場，多晶硅受到光伏的擠壓，到現(xiàn)在為止，整個光伏下游已經(jīng)在復(fù)蘇了，但是多晶硅還是處在全行業(yè)的虧損狀態(tài)，是全球的、全行業(yè)的虧損狀態(tài)，包括四大企業(yè)都還是虧損的。中國作為新興的多晶硅市場受到一些不公平競爭環(huán)境的擠壓，國外這塊的傾銷，另外在國內(nèi)的環(huán)境也不一樣。很多企業(yè)目前的毛利率很高，十幾、二十，但是最終的凈利潤還是負的。為什么呢？還有很大塊，原料這塊，有很多40美金到60美金，每個季度都在發(fā)生。

區(qū)域的布局，我在這里列了2012年全球十大多晶硅的布局，中國有四家進去了。我們判斷未來全球的布局應(yīng)該會是這樣的狀況，整個太陽能產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移趨勢，光伏的制造是往亞洲，特別是中國轉(zhuǎn)移，這是一個主要的趨勢，這個跟當年半導(dǎo)體的轉(zhuǎn)移是很相似的，當然不乏比當年的半導(dǎo)體轉(zhuǎn)移更快、更徹底。整個光伏的市場應(yīng)用，以原來的歐洲為主向美國、亞洲這些新興市場擴張，從歐美為主導(dǎo)轉(zhuǎn)到亞洲，特別是中國新興很多配套設(shè)備這一塊。包括多晶硅這一塊來講，效率很高，達到90%多，這一塊主要是化工機械得到很好的配合。原料從原來美國、亞洲、歐洲主要向亞洲，特別是中國轉(zhuǎn)移這樣的局面。中國的項目比較多，但是主要還是小項目多，差距很大，大的65000噸，小的項目也就一兩千噸，規(guī)模上的差距拉了十幾二十倍，成本的差距也很大。如果2015年布局中國30萬多晶硅的話，我們認為會是這樣的布局情況。

這是面上的一些東西，我主要在工廠里面抓經(jīng)營，我想借這個機會給大家分享一下多晶硅的經(jīng)營管理過程中的東西。一個是成本的效應(yīng)。前面有提到，全球多晶硅集中度在凸顯，而且集中度是越來越強，這里列了2011年、2012年的轉(zhuǎn)換數(shù)據(jù)，整個占比是在上升的。到了2013年以后，“雙反”完以后，這個比例還會擴大，這是主要的趨勢，整個規(guī)律遵循了半導(dǎo)體時代的多晶硅產(chǎn)業(yè)的軌跡。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)經(jīng)過五六十年的發(fā)展，全球最后也就只剩下七家。

這是整個成本，多晶硅成本的競爭特別激烈，我們在工廠里面做，我們這幾年每天都在關(guān)注成本，主要是關(guān)注生產(chǎn)成本。多晶硅的全部成本中，按照我們的記錄，生產(chǎn)成本之外的三項費用加上去的話就是全部成本，多的時候一般一公斤大概3美金左右，目前規(guī)模比較大了以后，三項費用基本上會占2美金一公斤的水平。具體講一下生產(chǎn)成本，在財務(wù)科一般分成四大塊，原材料這塊是工業(yè)硅、工業(yè)硅粉，這是主要的，另外在過程中還會補充一些損失的物料，還是要做少量的補充，不多。還有制造費用，主要是折舊，這個圖里面是多晶硅成本控制當中形成比較良好狀態(tài)的時候，大概14%、15%是折舊，另外是維護的費用，比較高，再加上其他的費用。人工費用不多，大概在3%到4%左右，其他大量的是能源動力，占40%多，這一塊是有電、蒸汽、水，有時候還有天然氣，主要是這幾塊。

按照我們的體會，在成本優(yōu)勢里面有幾個因素會影響它。第一個是人才隊伍，現(xiàn)在多晶硅的競爭還主要是在國外的幾大家競爭，競爭第一位還是人才，比如像建設(shè)速度和建設(shè)水平、建設(shè)成本的控制。多晶硅項目，千萬不能說我投了幾十個億給一個公司，它做了一個工程，就像蓋房子一樣，如果這樣就完蛋了。第二個是生產(chǎn)運行管理，這是要整個隊伍逐步配合起來，整個梯隊，專業(yè)要有領(lǐng)頭人，這個是非常重要的。另外就是技術(shù)改造的能力，幾方面來講，首先你有需求，項目建好了，你在運行過程中會看到問題，你提需求，只要你提需求了才有改造的能力。另外一個是技術(shù)研發(fā)的水平，看到不足，而且要迅速的提升，這個時候是首要的方面。管理水平，這個跟人才隊伍有一些交叉，但是非常重要，管理水平的高低能縮短提產(chǎn)的周期，市場可以做到很短，因為系統(tǒng)穩(wěn)定。另外是穩(wěn)定的生產(chǎn)能力，你要保持長期安全的長周期的運行。設(shè)備的管理水平，因為你是一個大的系統(tǒng)，不像切片、電池、組件，整個系統(tǒng)只要一個地方出問題，馬上整條線就會有反應(yīng)，要不然整個就會停下來。再一個是節(jié)能降耗，這個小指標上的點點滴滴就構(gòu)成整個成本的結(jié)果。

系統(tǒng)的設(shè)計，系統(tǒng)設(shè)計體現(xiàn)了單體的效率，我們現(xiàn)在運行的項目是三條5000噸的單線，還有15000的單線，原來1500的兩條線停下來做改造。系統(tǒng)設(shè)計體現(xiàn)系統(tǒng)的聯(lián)動，跟頭兩年做多晶硅項目不一樣，到2008年做3條5000噸，一下子就上三條，而且一個月同時投產(chǎn)，達到的目的是在整個運行中游刃有余，通過三條線的結(jié)合聯(lián)動起來。如果說某個地方，某一條線出了什么問題，我要停下來，我就只停那一塊，往往會把三條線橫向連通起來。有一個特點，每個月的產(chǎn)量是一樣的，按道理，這種大的裝機，每年一個月要安排大修，因為三條線這樣上來以后，我可以每個月只安排一個單元，所以每個月，從1月份到4月份的產(chǎn)量肯定不會出現(xiàn)某個月的產(chǎn)量很低，但是一條單線的話，一停下來，這個月的產(chǎn)量就少了，系統(tǒng)的聯(lián)動非常重要。系統(tǒng)的升級也很重要，因為多晶硅的生產(chǎn)是一步步經(jīng)驗的積累，系統(tǒng)的設(shè)計當中要六有升級的接口，這是非常重要的。