京東方和東旭光電戰(zhàn)略合作：加快上游材料國產(chǎn)化

網(wǎng)訊：5月19日，京東方和東旭光電宣布，兩者簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，除在玻璃基板業(yè)務(wù)形成可量化的合作協(xié)議之外，東旭光電承諾，對于其在京東方高世代面板生產(chǎn)線(含6.5代及以上)產(chǎn)地200公里以內(nèi)新增配套玻璃生產(chǎn)線，京東方擁有優(yōu)先參與投資權(quán)。京東方從事的面板是液晶電視的上游，東旭光電主攻的玻璃基板可謂是上游的上游，玻璃基板占面板廠商總成本比重12%-14%。

原材料國產(chǎn)化的進程，進一步降低公司原材料采購成本，提升公司產(chǎn)品整體競爭實力。東旭光電董秘辦告訴南都記者，與京東方的戰(zhàn)略合作將可消化4條6代線產(chǎn)能，預(yù)計每年200萬片左右。京東方副總裁張宇告訴南都記者，目前公司的玻璃基板來源多樣，國產(chǎn)化產(chǎn)品如東旭光電供應(yīng)部分、康寧等外資公司供應(yīng)部分，但是國產(chǎn)化產(chǎn)品占比還很少。據(jù)其介紹，國產(chǎn)化產(chǎn)品價格相對低一點，如果國產(chǎn)配套能力提上來，對于公司盈利能力改善會有幫助。

　　據(jù)悉，玻璃基板占面板廠商總成本比重為12%-14%，總體來講，國產(chǎn)基板價格便宜10%以上，以10%價差估算，國產(chǎn)化配套將提升面板廠商凈利率1.2%-1.4%，而面板廠商的凈利率為4%-5%，10%的價差有助于提升面板廠商凈利潤20%以上，所以面板廠國產(chǎn)配套意愿強烈。

　　上游寡頭競爭利潤豐厚

　　顯示產(chǎn)業(yè)鏈必須以冗長形容，目前中國在顯示終端以及面板領(lǐng)域已經(jīng)占據(jù)了一席地址。終端以彩電為例，中國是最大彩電生產(chǎn)基地，國內(nèi)市場上中國品牌占70%以上的份額。在面板領(lǐng)域，隨著京東方、華星光電的大舉投資，特別是京東方一家就坐擁三條8.5代線，有預(yù)測顯示，到2016年中國大陸地區(qū)面板產(chǎn)能將超過臺灣，成為全球第二。

　　不過產(chǎn)能和利潤卻是兩幅畫面。目前面板廠利潤平均在7%左右，彩電整機廠商毛利率應(yīng)該在10%到15%，凈利更低。但是在面板的上游卻別有洞天。群智咨詢研究總監(jiān)李亞琴表示，2013年玻璃基板廠商毛利率水平在65.6%左右，液晶材料廠商毛利率為30%，偏光片廠商毛利率則為28%，擴散膜，包括聚酯基膜都有30%以上的毛利率，IC領(lǐng)域也有30%以上的毛利率。“毛利率高本身跟寡頭格局有很大關(guān)系，不充分競爭，也與中國廠商的技術(shù)能力以及配套能力比較低有很大關(guān)系。總而言之，這是一個非常具有高價值的環(huán)節(jié)。”

　　據(jù)了解，以玻璃基板行業(yè)為例，市場份額主要被4家廠商瓜分�？祵幒推渑c三星的合資公司三星康寧共占據(jù)整個玻璃基板市場的半壁江山，日本玻璃巨頭旭硝子和電氣硝子分別占據(jù)25%和21%，安翰視特占據(jù)4%，全球近110億美元的玻璃基板利潤蛋糕主要被康寧和日本廠商分食。

　　在這些產(chǎn)業(yè)鏈中，中國廠商還處于弱勢地位，本地化產(chǎn)業(yè)配套能力仍不足。在玻璃基板領(lǐng)域，國內(nèi)主要配套企業(yè)主要為彩虹和東旭光電，不過產(chǎn)能主要集中在6代線和6代線以下，東旭光電董秘辦表示，高世代線的投資計劃還沒有具體信息披露。

　　在偏光片領(lǐng)域，群智咨詢向南都記者提供的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2013年中國大陸本土面板廠，即京東方、華星光電、中電熊貓、天馬、龍騰等，對偏光片的實際需求規(guī)模為4800萬平方米，而中國大陸本土偏光片廠商，深圳三利譜和盛波光電，實際出貨供給規(guī)模為268萬平方米，偏光片的國內(nèi)自給率僅為5.6%。